Инвесторы для бизнеса: когда и где искать

Какая проблема? Многие владельцы компаний считают, что им необходимы инвесторы для бизнеса, однако не знают, как подступиться к их поиску, или вовсе полагают, что такая задача лишь для крупных фирм.

Зачем нужны инвесторы? На деле привлечь сторонние финансы может любой бизнес, главное, чтобы ваше предложение было интересным. Основная задача инвестора – увеличение своего капитала, поэтому при привлечении сторонних средств без составления бизнес-плана не обойтись. Но и это не все, что нужно сделать.

Когда нужно искать инвесторов для бизнеса

Действительно ли инвестиции являются для вас насущной потребностью? Согласно рекомендациям экспертов, не стоит торопиться с поиском инвестора для бизнеса, так как сначала необходимо досконально разобраться в данном вопросе.

Привлечение финансирования обычно превращается в отдельный проект. Для его реализации владельцу фирмы придется потратить много сил и временных ресурсов, а иногда и целиком переключиться на него, выпав на несколько недель из рабочего потока.

Кроме того, получение финансов влечет за собой потерю части контроля над бизнесом в случае долевых инвестиций, появление обязательств перед инвестором, которые могут приводить к санкциям вследствие невыполнения показателей KPI, а также необходимость в дополнительных отчетах, проведении заседаний совета директоров и других мероприятиях.

Существуют две ситуации, когда целесообразен поиск инвесторов:

• Продажа бизнеса планировалась с самого начала, развитие идет успешно, однако предприниматель решает зафиксировать для себя прибыль и немного отдохнуть от деловой активности.
• Существует реальная возможность вложения средств в какой-либо подпроект и получения дохода. Примером может служить выигранный тендер и потребность в деньгах на реализацию проекта.

Привлечение внешнего финансирования оправдано при наличии простой и понятной бизнес-модели. Необходимо четкое понимание, каким образом получится заработать на каждую вложенную тысячу рублей пять, десять или двадцать. Никто не согласится дать деньги просто на тестирование гипотез.

Не стоит затрачивать ресурсы на привлечение инвесторов для бизнеса, который не способен приносить доход без вливания внешних средств. Занимающиеся инвестированием не являются благотворителями, они хотят получать стабильную и надежную прибыль. В конце концов отсутствие перспектив у бизнеса станет явным, и время на поиск инвестиций будет потрачено впустую.

Не рекомендуется искать вкладчиков капитала и в том случае, если компания приносит прибыль, но ее собственник хочет самостоятельно осуществлять полный контроль и определять развитие. Получение инвестиций приведет как к уменьшению влияния, так и к появлению обязательств.

Рекомендуется искать инвесторов для развития бизнеса или открытия своего дела при следующих условиях:

• Существует готовность в течение продолжительного времени не принимать участие в операционном управлении.
• Есть осознанное понимание возможности потери абсолютного контроля над своим бизнесом.
• Возникло желание фиксации части прибыли и отхода от дел, когда компания уже приносит доход.
• Появилась реальная перспектива неплохо заработать, профинансировав подпроект.
• Компания имеет потенциал единорога, но пока об этом знают только основатель и сотрудники стартапа. Шанс на привлечение внешнего финансирования при этом снижается в четыре раза, однако вероятность данного события тем не менее весьма высока.

Виды инвестирования в бизнес

При поиске финансирования необходимо учитывать сферу внимания вкладчиков капитала, так как каждый из них обычно инвестирует в проекты, находящиеся на тех или иных этапах развития, или в определенные отрасли деятельности. Следовательно, нужно сфокусироваться на инвесторах, в интересы которых входит компания.

Также следует выбрать наиболее подходящий вид инвестиций:

• Долевые предполагают получение инвестором доли в бизнесе в обмен на вложение капитала. Таким образом он становится совладельцем компании, приобретает право на дивиденды и возможность оказывать влияние на управление.
• Долговые (заемные) представляют собой кредиты и займы, подлежащие возврату в конкретный срок с выплатой процентов.

Положительный момент заемного инвестирования — отсутствие необходимости делиться доходами и контролем над своим делом. Но проектам на стадии запуска сложно получить кредитование от банка или заем от частного инвестора, если только под залог недвижимости или дорогого автомобиля. Таким образом, долевые инвестиции для начинающего предпринимателя являются вполне оправданным выбором. Оптимальный вариант — привнесение вкладчиком в проект не только капитала, но и полезных связей, знаний и опыта.

Долевое финансирование является выгодным также для венчурных инвесторов, которые при благоприятном исходе имеют возможность получения сверхприбыли, измеряющейся тысячами процентов от инвестированных денег.

Можно обратить внимание и на комбинированные виды инвестиций. К ним относится, например, конвертируемый заем, дающий право кредитору на получение заранее определенной доли в компании при наступлении каких-либо событий или по прошествии оговоренного количества времени. Инвесторы для бизнеса в России пока еще редко пользуются данной формой финансирования, она наиболее популярна в Силиконовой долине.

Виды инвесторов для бизнеса

Банки и финансовые организации

Данные учреждения финансируют бизнес исключительно с помощью кредитования.

Такая форма инвестиций подходит большим компаниям с дорогостоящим имуществом и прочими основными фондами. Для них не составит труда предоставить залог и постепенно расплатиться с кредитной организацией.

К начинающим предпринимателям, которые не имеют значительных активов, банками предъявляются серьезные требования. Для получения кредита необходим идеальный пакет документов. Подготовить его без помощи профессионалов, на аутсорсе занимающихся решением рутинных и бумажных проблем, достаточно сложно.

Но и в случае успеха полученная для реализации проекта кредитная сумма зачастую так мала, что не помогает выполнить задуманное.

Существует лишь один способ открыть свой бизнес с нуля, используя поддержку банка. Он заключается в получении финансирования с помощью франшизы. При этом владельцем бренда является партнер кредитной организации, который предлагает начинающему бизнесмену прибыльный проект по договору франчайзинга.

Крупные бизнесмены, бизнес-ангелы

Когда не получается взять банковский кредит, можно попробовать обратиться к частным инвесторам для бизнеса — состоявшимся предпринимателям, подыскивающим возможности вложения средств в новые сферы деятельности.

Используются следующие формы финансирования:

• частный заем под проценты с установлением условий погашения платежей и временных рамок;
• выделение доли в компании — вхождение в бизнес в качестве партнера.

Читайте также

Директор по маркетингу: необходимые качества и обязанности

Подробнее

Привлечение средств частных вкладчиков сопряжено с рядом трудностей. Главным недостатком данной модели является сложность организации приватной встречи с потенциальными инвесторами, которые не фланируют по окрестностям в поисках стартаперов.

Также необходимо помнить о риске неокупаемости проекта, так как в этом случае расплачиваться с вкладчиками придется собственными средствами. Кроме того, при использовании долевой модели основатель проекта может быть лишен возможности полного контроля над его управлением и развитием.

Государственные и региональные фонды

Оптимальным вариантом получения финансирования для открытия своего дела представляется на первый взгляд подача заявки в специализированные организации — фонды содействия развитию малого бизнеса и т.п.

Однако на самом деле тут существует множество подводных камней:

• Сложность процедуры: сбор большого количества документов, вложение собственных финансов.
• Скромный размер предоставляемых сумм.
• Ограничение по видам деятельности: для рассмотрения заявки проект должен иметь соответствующий код ОКВЭД.
• Предоставление преимущества действующим компаниям, успевшим заработать хорошую репутацию, что создает трудности для бизнес-проектов на стадии открытия, финансирование которых, вероятно, даже не будет обсуждаться.

Инвестиционные площадки

Многие молодые бизнесмены начинают поиск инвесторов со своего окружения — задействуют личные связи и рекомендации. Однако шанс найти среди друзей и родственников в достаточной степени богатых и готовых к риску людей, согласных поддержать новое дело, весьма невелик.

Намного эффективнее привлекать инвесторов для малого бизнеса, используя инвестиционные порталы или венчурные фонды, специализирующиеся на оказании содействия компаниям-субъектам данной форме предпринимательства.

Для поиска инвестирования на таких площадках необходимо сначала выложить свой проект, а затем по запросу потенциального вкладчика предоставить документацию: бизнес-план, расчеты и т.д. После проведения встреч и переговоров возможно подписание инвестиционного контракта.

Одно из преимуществ взаимодействия с вероятными инвесторами на подобных онлайн-ресурсах заключается в том, что вкладчики не ограничены в своих действиях правилами кредитных организаций. При заключении соглашения, например, они могут отказаться от требования залога и гарантий.

Кроме того, на таких инвестиционных площадках существует возможность продажи перспективного стартапа.

Порталы с размещениями предложений инвесторов

При поиске инвестиций имеет смысл воспользоваться интернет-ресурсами, аккумулирующими обращения самих вкладчиков капитала к предпринимателям. Контент таких площадок включает разнообразные варианты приглашений к сотрудничеству: в форме займов и кредитов, долевого инвестирования, объявлений о поиске и покупке интересных проектов.

Собственники таких платформ, как правило, получают небольшой процент прибыли от продажи предложений.

Гранты как инвестиции в бизнес

Предприниматель может воплощать в жизнь свои идеи с помощью получения государственных, частных или иностранных грантов.

В большинстве случаев такая форма поддержки предусматривает социальную направленность (или ее удачную имитацию) нового проекта.

Для иностранных организаций, таких, например, как Фонд посевного финансирования Microsoft, приоритетным является целевое использование средств, которые выделяются для реализации бизнес-плана.

Государственные гранты предоставляются следующими Комитетами: по развитию малого и среднего бизнеса, промышленной политики и торговли, экономического развития, ряда муниципальных образований.

Частные гранты в сфере медицины, ядерных и космических технологий выделяются, например, фондом «Сколково», а IT-проекты могут их получить от Павла Дурова, основавшего «Вконтакте» и Telegram.

Собственные поставщики в роли инвесторов в бизнес-проекты

В качестве инвесторов для открытия бизнеса могут выступать поставщики компании. Эта модель работает в таких случаях, как аренда помещений с отсроченным платежом или отсутствие предоплаты при поставках товаров на реализацию.

Следовательно, инвестициями для открытия своего дела можно считать не только деньги, но и различные виды натуральных займов: отсрочки платежей, товарный кредит. Найти тех, кто согласится их предоставить, гораздо легче и менее затратно, чем убедить кредитные организации или привлечь финансирование.

Этапы поиска инвестора для бизнеса

Шаг 1. Составляем бизнес-план

В первую очередь потенциальные вкладчики знакомятся с бизнес-планом. Они рассматривают не только его содержание, но и грамотность оформления. Если такой документ отсутствует или выполнен в несоответствующем формате, инвестор может отказаться от сотрудничества.

Читайте также

Ответственность директора: за что может наступить и как избежать проблем

Подробнее

Все детали оформления должны быть тщательно продуманы. Это касается как использования графических программ для иллюстрирования содержания, так и папки, в которой находится документ, а также бумаги, на которой он напечатан.

Шаг 2. Выбираем подходящую форму сотрудничества

Вкладчики и собственник компании могут осуществлять совместную деятельность в различных формах. Необходимо изначально определиться, какая из них оптимально подходит для конкретного бизнеса.

Инвесторы могут получать доход в виде:

• процентов от суммы инвестиций;
• процентов от прибыли в течение всего жизненного цикла проекта;
• доли в компании.

Когда собственник остановит выбор на самом подходящем варианте, он должен внести его в бизнес-план. При этом начинающий предприниматель не должен забывать о трудностях привлечения финансовых вложений.

Поэтому, если вероятный инвестор предлагает иной формат сотрудничества, не рекомендуется отказываться от его рассмотрения. Целесообразнее согласиться на предложение, чем остаться без инвестиций.

Шаг 3. Прибегаем к помощи опытных бизнесменов

Предпринимателям-новичкам следует учесть, что легче всего достичь взаимопонимания с бизнесменами, которые уже имеют достижения в той же области деятельности. Большая часть из них будет рада поделиться накопленным опытом, особенно при условии дальнейшего взаимовыгодного сотрудничества.

Опытные и успешные предприниматели часто соглашаются на роль наставников. Они могут как сами финансировать проект, так и посоветовать его другим инвесторам. Такое взаимодействие будет полезным новичкам даже без получения инвестиций. Профессиональные рекомендации всегда ценны для дальнейшего развития бизнес-проекта.

Шаг 4. Проводим переговоры с инвестором

Переговорный процесс с возможным вкладчиком очень важен для положительного оценивания компании. Рекомендуется уделить повышенное внимание подготовке к переговорам безотносительно уровня навыков коммуникации собственника.

Необходимо подготовить для инвестора презентацию бизнеса, представляющую проект с лучшей стороны. Также к первой встрече должен быть готов грамотно составленный бизнес-план.

Шаг 5. Заключаем договор

Инвестиционный контракт или договор о сотрудничестве — решающая фаза успешного переговорного процесса. Очень важна скрупулезная проверка и анализ текста соглашения. Для этого рекомендуется прибегнуть к профессиональной юридической помощи.

Принципиальное значение для вкладчика имеет целевое использование предоставляемых денег. В договоре должен быть четко указан объект финансирования, на посторонние цели не может быть потрачена даже часть денежных средств. Таким образом, необходимо придерживаться изложенного порядка действий в процессе поиска инвестиций.

Составление бизнес-плана для инвестора

Самой востребованной на территории РФ является методика бизнес-планирования, разработанная подразделением ООН по промышленному развитию UNIDO.

Разделы бизнес-плана в соответствии со стандартами ЮНИДО:

• Резюме.
• Описание отрасли и компании.
• Описание услуг или товаров.
• Продажи и маркетинг.
• План производства.
• Организационный план.
• Финансовый план.
• Оценка эффективности проекта.
• Гарантии и риски компании.
• Приложения.

Резюме представляет собой лаконичное изложение наиболее значимых сведений о проекте. Оно необходимо для того, чтобы не имеющий свободного времени инвестор мог быстро ознакомиться с бизнесом. Резюме кратко описывает суть и перспективы развития проекта, источники получения средств, необходимый размер финансирования, срок запуска. Следующие пункты бизнес-плана лишь представляют данную информацию в более развернутом виде.

Далее следует подробное описание компании, создающей проект. Оно включает сведения об отрасли, активах, управленческой системе, а также указание численности работников.

Следующий пункт должен содержать описание каждого вида выпускаемых товаров и оказываемых услуг, включая иллюстративный материал.

Ниже необходимо представить сведения, касающиеся маркетинга и продаж:

• параметры и сегментацию рынка сбыта;
• описание приоритетных рыночных сегментов, где необходимо закрепиться;
• конкурентный анализ, раскрывающий сильные и слабые места;
• клиентскую аналитику.

План производства — это анализ производственного процесса, описывающий:

• оборудование и помещения, обеспечивающие изготовление продукции;
• технологии;
• местоположение и логистическую цепь предприятия.

В качестве дополнения можно привести полный расчет себестоимости продукции с указанием постоянных и переменных издержек, сведения о потребности в рабочей силе.

Организационный план должен содержать временные рамки осуществления проекта, управленческую структуру, описание руководящего состава.

Следующим пунктом является финансовый план. Он включает финансовые расчеты, а также прогнозирование выручки и себестоимости товаров и услуг. В финансовом плане должны быть отражены:

• расчет потребности в финансовых ресурсах;
• смета на осуществление проекта;
• информация об условиях привлечения и возврата, а также источниках денежных средств;
• расчет показателей прогнозного отчета о движении финансов, о прибыли и убытках.

Для оценки эффективности проекта необходимо указывать:

• рентабельность бизнеса;
• период окупаемости;
• чистую доходность;
• расчет точки безубыточности (когда доход равен затратам).

Важное значение имеет пункт о гарантиях и рисках компании. В нем отражаются сведения о том, каким образом гарантируется возврат вложенных средств. Здесь рекомендуется также представить подробное описание рисков и форс-мажорных обстоятельств, способных оказать влияние на осуществление бизнес-проекта.

Последним пунктом являются приложения. Тут можно разместить сведения, для которых не хватило места ранее: большие таблицы, диаграммы, схемы, графики, эскизы, изображения.

Правила общения с инвестором для бизнеса

Знакомиться с инвесторами нужно заранее, до появления необходимости в дополнительном финансировании. Для этого желательно оказаться в инвест-фокусе, представить свою компанию без личной встречи, используя почту, телефон или удобный мессенджер.

Обязательно нужно учитывать, что сами фонды на постоянной основе осуществляют поиск подходящих бизнес-проектов для инвесторов. При этом внимание обращается не на сиюминутные параметры, а на динамику развития. Имеет значение продолжающаяся история успеха и трекшн, который можно оценить лишь по прошествии определенного количества времени. Следовательно, оптимальный вариант — как можно раньше начать общение с возможным инвестором.

Не нужно враждебно относиться к инвесторам, отказавшим в финансировании. Венчурный фонд даже при отказе в денежных средствах может оказать другие виды поддержки: предоставить подходящие контакты, порекомендовать проект своим партнерам, в чью сферу интересов он попадает в соответствии с областью деятельности или стадией развития. Работники инвестиционных организаций обычно имеют широкие деловые связи и богатый опыт, поэтому могут поделиться полезными профессиональными рекомендациями.

Отказ инвестора — это не окончательный приговор и не свидетельство бесперспективности бизнес-проекта. Существует много обстоятельств, препятствующих заключению соглашения. Например, предлагаемые условия невыгодны для этого инвестора, или исчезло взаимопонимание на одном из переговорных этапов. Всегда нужно иметь в виду, что ситуация со временем меняется. Нельзя отказываться от попытки обратиться в тот же фонд еще раз, на следующей стадии развития бизнеса. Новые достижения проекта могут способствовать одобрению инвестирования.

Начало фандрейзинга не должно совпадать с моментом исчерпания денежных средств, когда от получения финансирования зависит продолжение существования бизнеса. Необходимо выделять на данный процесс около шести месяцев.

Это естественно, что вкладчиков наравне с мотивацией владельцев проектов интересует размер собственной прибыли. Следовательно, чем более слабой является компания, тем сильнее будет оказывать давление инвестор в переговорном процессе.

Основателю бизнеса необходимо иметь сильную позицию, которую нужно подготавливать и продумывать заранее. Рекомендуется начинать как можно раньше для получения наибольшей выгоды.

Порой в начале переговоров желательно разыграть противоположную ситуацию. Когда бизнес может каким-либо образом принести пользу вероятному вкладчику, рекомендуется предложить ему эту возможность. Допустим, проект заключается в разработке эффективной технологии рекламы, и в портфеле инвестиционного фонда присутствуют компании, для которых она будет полезна в продвижении на рынке. Нужно постараться не упустить момент и обсудить такую перспективу.

Документальное оформление соглашения с инвестором

Рассмотрим, какие документы понадобятся для заключения инвестиционного контракта.

Чаще всего возникает необходимость оформления документации для общества с ограниченной ответственностью. В этом случае происходит увеличение уставного капитала, а инвестор входит в состав членов ООО. При этом нужно установить размер доли вкладчика. Инвестор должен написать заявление о принятии в состав участников ООО с определенной долей. По окончании данной процедуры изменения вносятся в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ): указываются сведения о новом участнике и обновленном размере уставного капитала.

При отсутствии ООО возможно его создание сразу совместно с вкладчиком.

Если размер финансирования превышает уставной капитал, инвестор может вкладывать средства не в него, а в имущество компании. Например, вкладчика принимают в состав ООО, выделяют ему долю в размере 10 %, а затем решают, что он внесет инвестиции через вклад в имущество в размере ста тысяч рублей. Однако такая схема редко применяется на практике.

Как правило, сотрудничество выстраивается в формате сочетания вхождения в бизнес с договором займа.

При этом основное внимание необходимо сфокусировать на составлении корпоративного договора. Именно с помощью этого документа осуществляется регулирование отношений собственника и инвестора по следующим вопросам:

• Наличие у вкладчика права на принятие решений и управление компанией, а также порядок голосования на общем собрании участников.
• Возможность участия инвестора в распределении прибыли, размер выплат и что они будут собой представлять — возврат самого займа или проценты по его погашению.
• Присутствие директора, представляющего интересы вкладчика, в совете директоров, если таковой будет создан, а также порядок назначения его членов в целом.
• Наличие права на опцион у инвестора или собственника: например, право на выкуп доли в случае достижения ООО определенных финансовых показателей или после выплаты вкладчику дивидендов в определенном размере.
• Возможность принятия решения владельцем о нераспределении прибыли в течение какого-либо периода, когда она целиком пойдет на развитие бизнеса.
• Порядок решения дедлоков (безвыходные ситуаций, в которых члены ООО не могут достигнуть соглашения по управленческим вопросам). Такие тупики опасны, поскольку разные подходы к одной проблеме могут представлять угрозу для существования компании. Зачастую разрешить дедлоки помогают описанные выше опционы, когда один бизнесмен покупает долю другого и получает право на единоличное принятие решений.
• Способ продажи долей участников — наличие преимущественного права покупки продаваемой доли, право на наследование доли и вхождение в состав членов общества.
• Процедура выхода вкладчика из бизнеса.
• Установление ответственности за нарушение условий соглашения.
• Наличие у собственника права на учреждение еще одной компании, где он будет осуществлять ту же самую деятельность единолично. Порой инвестор боится, что владелец может создать собственный параллельный бизнес на основе готового проекта, контрактов, клиентской базы, а совместное с ним дело уничтожить вследствие конкуренции. Поэтому вкладчик иногда просит зафиксировать такой аспект документально.

Помимо корпоративного договора, нужно сделать акцент и на уставе ООО при принятии вкладчика в состав его участников. Необходимо позаботиться о четком разграничении полномочий совета директоров в случае его создания, общего собрания и генерального директора.

Также важно определить порядок голосования на общем собрании: какие вопросы требуют единогласного решения, простого большинства, преимущества в две трети или три четверти голосов. Это имеет непосредственную связь с возможностью вкладчика оказывать влияние на деятельность компании, принимать участие в управлении.

3 фатальные ошибки при поиске инвестора для бизнеса

Невнятные условия для инвестора

Потенциальный резидент должен быть готов ответить на вопрос об условиях, которые он готов предложить вкладчику. Грамотная формулировка должна выглядеть четко и понятно: заем на два года под 30-35 % годовых для роста оборотных средств, выплата процентов раз в месяц, возврат тела займа по окончании двухгодичного периода. Однако большинство ищущих инвестиции перекладывает ответственность за озвучивание условий на самого возможного инвестора.

Зачастую вкладчики сами должны строить догадки о том, что от них хотят и на что они могут претендовать. Это абсолютно неверный подход. Обязанность соискателя — объяснить инвестору, на чем он будет зарабатывать и какой размер прибыли получит.

Потенциальные вкладчики каждый день получают множество предложений. Когда соискатель не готов вынести на обсуждение конкретные условия, его инвестиционный рейтинг мгновенно падает. «Пусть инвестор предложит сам», — такой ответ совершенно неприемлем.

Нет понятной цели, на что нужны инвестиции

Эта ошибка является следствием первой. Любой инвестор согласен финансировать исключительно рост бизнеса. Ни один вкладчик не готов к спасению тонущего предприятия, не захочет штопать прорехи с помощью вливания денежных средств, а также инвестировать в тестирование идей или в зомби-проекты, чьи показатели не двигаются с места в течение нескольких лет. Деньги сможет получить лишь тот, кто в соответствии с финансовыми индикаторами сможет осуществлять свою деятельность и без привлечения инвестиций.

Читайте также

Антикризисное управление: особенности, принципы, стратегии, этапы

Подробнее

Большая часть соискателей не может представить четкое описание и количественное обоснование двух ключевых моментов:

• Какие изменения произойдут с проектом после получения финансирования. Насколько в цифровом выражении вырастут выручка и чистая прибыль.
• В чем состоит связь между инвестируемыми средствами и результатом. Почему вследствие вливания финансов ожидаются изменения, и по какой причине они должны обеспечить повышение показателей.

К потенциальным вкладчикам нужно обращаться, когда есть готовность предоставить конкретный план и его цифровое обоснование. Иначе инвестор откажет, так как не поверит, что соискатель сможет компетентно распорядиться полученными средствами.

Нет полноценного продвижения инвестиционного проекта

Известный слоган «Реклама — двигатель торговли» работает и в случае привлечения финансирования.

В данной ситуации товаром является инвестиционный проект. И в первую очередь возможные вкладчики должны познакомиться с ним.

Чем больше поток потенциальных инвесторов, тем выше шансы привлечения финансирования.

Тысячи соискателей ищут инвестиции на просторах глобальной сети. Как найти инвестора для бизнеса? Постарайтесь вызвать интерес к вашему проекту.

Автор статьи

Редакция сайта

Понравилась статья? Поделитесь: